CNBC报道称，一只新获批的中国股票基金中，超过50%的持仓集中于半导体、自主可控和高技术制造业。基金经理指出，市场“极度不均衡”——字节跳动、华为等巨头未上市，但近三年涌现的国产半导体、AI模型公司已形成集群。截至6月14日，A股半导体板块市盈率中位数达58倍，远高于历史均值35倍，但机构仍在加仓。资金流向显示，5月科技类ETF净申购额达320亿元，其中半导体ETF占58%。政策面上，工信部6月10日发布《半导体产业高质量发展三年行动计划》，提出2028年国产芯片自给率提升至40%。但风险同样显著：美国商务部6月12日扩大对华光刻机出口限制，涉及ASML和尼康的5款设备，可能延缓国内先进制程突破。投资信号：短期追高半导体需谨慎，可关注AI软件和量子计算等细分领域。

WolfEye: 半导体估值已高，但政策护航下回调即是买入机会。