中国海关总署7月22日数据显示，2026年上半年中国新能源汽车出口量达120万辆，同比飙升40%，其中比亚迪独占35%份额，继续领跑全球。受益于电池技术迭代与成本优势，中国车企全球市场份额已攀升至25%，主要流向欧洲和东南亚。然而，欧盟于近期宣布对中国电动汽车加征15%关税，这一政策将于8月1日生效，直接冲击下半年出口预期。市场情绪出现分化：上半年新能源汽车板块指数上涨18%，比亚迪股价创历史新高，但7月22日以来板块指数已回调3.2%。值得关注的是，东南亚市场出口增速达55%，正成为对冲欧洲风险的关键缓冲带。若欧盟关税落地，预计下半年出口增速将回落至20%-25%区间。

WolfEye: 比亚迪领跑但关税利剑高悬，下半年出口增速或腰斩，警惕板块估值回调风险。