半导体超级周期持续，基金经理：算力先行、存力跟进、运力后至
科技板块近期波动显著放大，但嘉实基金大科技研究总监王贵重对中国科技资产以及国内AI加速追赶趋势持积极乐观态度。 […]
科技板块近期波动显著放大，但嘉实基金大科技研究总监王贵重对中国科技资产以及国内AI加速追赶趋势持积极乐观态度。 […]
7月8日，美股三大指数收盘涨跌不一。道指跌1.09%，纳指V形反弹收涨0.2%，标普500指数跌0.28%。大 […]
📊 大盘一周行情概览 指数 最新收盘 关键看点 上证指数 4152.57点 周线三连阴后企稳，5月13日创11年新高4242点后回调 深证成指 15856.61点 高位回落约2.5%，震荡调整 创业板指 4021.16点 前期最高4038点，逼近历史纪录 科创50 1896.04点🔥 单日暴涨5.88%创历史新高！ 本周最大看点：半导体一夜暴动 🔥 5月25日，华为在IEEE国际电路与系统研讨会上发表 “韬（τ）定律” ——提出以”时间缩微”替代”几何缩微”作为半导体演进新原则。华为透露，过去六年已设计并量产381款遵循该定律的芯片，预计2031年可达1.4nm等效密度。消息一出，A股半导体板块全面引爆： 中芯国际 飙升近19%，盘中触及涨停 华虹公司、东芯股份、甬矽电子 20cm涨停 寒武纪大涨9.4%，成交额突破200亿元 半导体ETF全线狂飙7%~9.6% 科创50单日暴涨5.88%，创历史之最 5月行情三段式演绎 第一阶段（上旬）： 牛市延续，5月6日开门红，13日创年内新高4242点。 第二阶段（中旬）： 高位震荡，指数分化，个股赚钱效应下降。 第三阶段（下旬）： 半导体为首科技股二次爆发，华为”韬定律”引爆科创50。 主流机构后市观点 机构 核心观点 国泰海通 大波段行情未结束，夏日阵雨后股指逐晴升 中金公司 成长风格优势持续，聚焦光通信、半导体、电子硬件 招商证券 5月震荡上行态势，短期尾部风险有限 广发证券 建议”杠铃策略”——高股息+成长均衡配置 申万宏源 提醒注意高位风险，关注行情结束条件 ⚠️ 风险提示 半导体板块4月以来融资净买入超 964亿元 ，杠杆资金集中，回落可能引发踩踏 特朗普宣布6月1日起对欧盟加征50%关税，外围不确定性升温 7家半导体公司集体公告减持，套现金额可达127亿元 上证3316点缺口未补，技术面存在补缺引力 📌 狼眼点评： A股处于”指数震荡、结构亢奋”的状态——大盘没怎么动，半导体4月来已涨超64%。华为”韬定律”标志着中国半导体走出独立技术路线，是长期利好，但短期情绪过热需警惕追高风险。投资有风险，入市须谨慎。
近期A股半导体产业链延续强势表现，多个细分赛道龙头股价创下历史新高。科创综指逆势走强，科技股成为市场主线。 中 […]
近期A股半导体产业链延续强势表现，多个细分赛道龙头股价创下历史新高。科创50指数涨超3%再创新高，半导体板块持续大涨。公募机构指出，当前国产半导体产业链突破进程加速，已进入从可用到好用的关键蜕变期。\n\n港股方面，恒生指数报25406点，微涨0.06%。阿里巴巴-W报126港元，小米集团-W报29.66港元。\n\n英伟达公布强劲财报，全面超预期，预计下半年开始发货Vera Rubin。SpaceX递交IPO文件冲刺纳斯达克，更多财务和技术细节曝光。据报道，OpenAI准备未来数日或数周递交IPO申请。\n\n外资持续流入中国资产。多家外资机构启动中国主题论坛，研判认为中国资产增配趋势明确。今年已净流入131亿美元。国际资本投资中国科技的底层逻辑正从买增长转向安全溢价。\n\n国内存储巨头长鑫科技IPO进程提速，将于5月27日上会。两大存储龙头IPO进程加速，机构密集关注23只产业链个股。
据路透社5月14日独家报道，美国政府已批准约10家中国公司购买NVIDIA（英伟达）H200 AI芯片，但截至目前尚未有实际交付。 H200是H100的升级版AI训练芯片，此次审批恰逢特朗普总统访华期间。英伟达CEO黄仁勋随团访问北京，并参加了习近平在人民大会堂的会见。 报道称，特朗普政府面临来自科技界的持续游说压力。此前NVIDIA一直寻求扩大对华AI芯片销售。与此同时，美国国会正推进新的芯片设备法案，意在限制中国半导体制造能力。 中国的芯片制造商批评美国芯片设备法案，在习特会前表态指”国会应理解美国赢得AI竞赛的重要性”。此番芯片审批是美方释放的缓和信号，还是谈判策略的一部分，仍有待观察。 关键信息 ： 约10家中国公司获准购买H200芯片 尚无实际交付完成 审批时间点恰在特朗普访华期间 美国国会仍在推进对华芯片限制
DeepSeek-V4正式发布并开源 国产大模型新里程碑 DeepSeek-V4预览版本上线并同步开源，包括V4-Pro和V4-Flash两个版本。新款搭载全新注意力机制，实现全球领先的长上下文处理能力，并完成与华为昇腾950、寒武纪等国产芯片的深度适配。DeepSeek宣布全系列API缓存命中价格降至原来的1/10，Pro模型限时2.5折优惠至5月5日。 OpenClaw完成对DeepSeek-V4的全面适配 全球顶级Agent开源项目OpenClaw正式完成对DeepSeek-V4 Flash和Pro版本的全面适配，标志着国产大模型正式跻身全球智能体开发的主流底层基座。 谷歌豪掷400亿美元锁定Anthropic AI两强格局形成 谷歌承诺最高向AI公司Anthropic投入400亿美元，彻底终结AI”御三家”时代。Anthropic最新大模型Mythos引发网络安全担忧，因其强大的网络漏洞挖掘能力可能超越现有防御体系。 360 AI驱动”漏洞挖掘智能体”发现近千个未知漏洞 中国网络安全公司360集团开发的AI驱动”漏洞挖掘智能体”已发现近1000个未知漏洞，其中50余个为高危漏洞，覆盖Windows内核、Microsoft Office等关键基础设施，标志漏洞发现进入智能体自动化时代。 我国首个百万方级盐穴储氢示范项目投产 我国首个百万方级盐穴储氢示范项目在河南平顶山正式投产，实现氢能”制-储-输-用”产业化新阶段。盐穴储氢被视为解决大规模、长周期储能的最佳路径，可实现能源跨季节平衡。 英特尔Q1业绩超预期 股价暴涨23% CPU重回AI中心 英特尔一季度营收136亿美元同比增7%，净利润同比增156%。CEO陈立武表示CPU正重新成为AI时代不可或缺的基础。英特尔或实现CPU连续三次涨价。费城半导体指数创纪录连涨18日。 我国自主量子计算机”本源悟空”搭载AI运算能力 中国第三代自主超导量子计算机”本源悟空”已初步具备搭载人工智能运算能力，上线了量子知识大模型等多款量子AI工具，标志着国产量子算力首次系统性融入AI应用生态。