截至2026年7月24日，中国A股上半年累计上涨12%，其中科技板块涨幅达25%，受益于人工智能和半导体国产化政策推动。沪深300指数在第二季度突破4500点，创下2022年以来新高，较2025年同期上涨15%。分析师认为，政府加大对高端制造业的补贴和外资流入是主要驱动力，上半年北向资金净流入超2000亿元。然而，房地产板块仍下跌8%，拖累整体市场。展望下半年，市场关注中美贸易谈判进展和国内消费数据，预计指数将在4300-4700点区间波动，波动率可能加大。

WolfEye: 科技股仍是主线，但地产拖累明显，下半年需关注政策分化。