中国科技股在AI浪潮中展现强劲动能。金融时报8月3日报道，光模块龙头中际旭创股价年内累计上涨215%，市值突破8000亿元，成为A股科技板块市值最大的公司。驱动因素在于全球AI算力投资激增——2026年上半年，中国数据中心资本开支同比增长68%，其中光模块采购额占四成。公司二季度财报显示，营收达210亿元，同比增长145%，毛利率提升至38.5%，800G光模块出货量全球市占率超50%。与此同时，长鑫存储（CXMT）在科创板上市首日暴涨466%，市值一度突破1.2万亿元，成为A股最大市值公司。但估值泡沫风险隐现，其市盈率已高达180倍，远超行业平均60倍。值得警惕的是，美国对华AI芯片出口管制升级，或影响高端产品供应链，国产替代逻辑虽强，但技术迭代节奏仍存不确定性。

WolfEye: AI硬件高景气，但估值透支严重，谨防回调。