2026年8月4日，中际旭创股价大涨8.2%，带动科技板块整体走强，创业板指逆势上涨1.1%。政策面上，国务院出台半导体产业扶持新政，对先进制程企业给予5年免税，预计惠及超200家公司。资金面上，南向资金当日净流入港股科技板块78亿港元，中际旭创获北向资金增持1.2亿元，持仓占比升至15%。市场情绪方面，AI概念股热度不减，光模块订单排至2027年，行业景气度持续验证。外部联动上，美股英伟达隔夜涨3%，提振全球科技风险偏好。耐人寻味的是，尽管大盘回调，但科技细分龙头破净率仅3%，估值修复空间仍大。与此同时，CXMT等半导体公司IPO获批，融资规模达50亿元，显示监管对硬科技的支持态度。整体看，中国资产正经历结构性重估，从传统蓝筹转向新质生产力。

WolfEye: 科技主线明确，逢低布局光模块与半导体，中长线持有。