A股三大指数今日集体收涨，上证指数涨0.8%报3,542点，深证成指涨1.2%，创业板指涨1.5%。半导体与新能源板块领涨，分别上扬3.2%和2.8%，主要受央行降准消息及全球芯片需求回暖预期提振。北向资金全天净流入超80亿元，为近一个月最大单日净买入，显示外资对政策宽松的积极回应。盘面上，银行板块午后拉升，但地产股承压，因7月房地产开发投资数据不佳。市场成交量放大至1.1万亿元，较昨日增加15%，情绪明显修复。值得关注的是，半导体板块的强势与近期国产替代政策利好共振，但需警惕短期估值过高风险。

WolfEye: 流动性宽松助推风险偏好，但板块分化明显，精选赛道是关键。